发布日期：2025-07-11 21:59 点击次数：185
同泰优选配置 3 个月持有期混合型基金中基金
(FOF)
基金管理人：同泰基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 7 月 10 日
同泰优选配置 3 个月持有期混合型基金中基金(FOF)2025 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7 月 9 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2025 年 4 月 1 日起至 2025 年 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 同泰优选配置 3 个月持有混合(FOF)
基金主代码 013849
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 10 月 29 日
报告期末基金份额总额 102,823,630.55 份
本基金主要投资于公开募集的证券投资基金，在合理控制风险
投资目标 并保障流动性的前提下，通过积极主动的配置策略，追求基金
资产的长期增值。
本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过自上而
下的分析，形成对不同大类资产市场的预测和判断，在基金合同
约定的范围内确定权益类资产、固定收益类资产、和现金等的配
置比例，并随着市场运行状况以及各类资产风险收益特征的相对
投资策略
变化，动态调整大类资产的投资比例，力争有效控制基金资产运
作风险，提高基金资产风险调整后收益。
在大类资产配置的基础上，综合运用定量和定性分析，优选符合
基金投资目标的权益类及固定收益类证券投资基金。
沪深 300 指数收益率×75%+恒生综合指数收益率×5%+中债综
业绩比较基准
合全价（总值）指数收益率×20%
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本基金为混合型基金中基金，预期收益和风险水平低于股票型
基金、股票型基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基
金、货币市场基金、货币型基金中基金。
风险收益特征
本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环
境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风
险。
基金管理人 同泰基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
同泰优选配置 3 个月持有混合 同泰优选配置 3 个月持有混合
下属分类基金的基金简称
(FOF)A (FOF)C
下属分类基金的交易代码 013849 013850
报告期末下属分类基金的份额
总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
单位:人民币元
主要财务指标 报告期（2025 年 4 月 1 日—2025 年 6 月 30 日）
同泰优选配置 3 个月持有混合 同泰优选配置 3 个月持有混合
(FOF)A (FOF)C
润
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
同泰优选配置 3 个月持有混合(FOF)A
净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收
阶段 净值增长率① ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④
过去三个月 4.81% 0.68% 1.49% 0.91% 3.32% -0.23%
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同泰优选配置 3 个月持有期混合型基金中基金(FOF)2025 年第 2 季度报告
过去六个月 10.63% 0.85% 1.08% 0.83% 9.55% 0.02%
过去一年 24.55% 1.48% 12.84% 1.09% 11.71% 0.39%
过去三年 -5.50% 1.13% -6.80% 0.88% 1.30% 0.25%
自基 金 合 同
-13.29% 1.12% -12.58% 0.91% -0.71% 0.21%
生效起至今
同泰优选配置 3 个月持有混合(FOF)C
净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收
阶段 净值增长率① ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④
过去三个月 4.72% 0.68% 1.49% 0.91% 3.23% -0.23%
过去六个月 10.42% 0.85% 1.08% 0.83% 9.34% 0.02%
过去一年 24.06% 1.48% 12.84% 1.09% 11.22% 0.39%
过去三年 -6.62% 1.12% -6.80% 0.88% 0.18% 0.24%
自基 金 合 同
-14.35% 1.12% -12.58% 0.91% -1.77% 0.21%
生效起至今
变动的比较
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注：本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关
规定。
无。
§4 管理人报告
任本基金的基金经理期限 证券
姓名 职务 从业 说明
任职日期 离任日期
年限
本基 金 基 刘坚先生，中国国籍，硕
金 经 士。CFA/FRM。曾任恒生银
理,FOF 投
刘坚 资部总监, 2021 年 10 月 29 日 -
裁、宝盈基金管理有限公
产品 开 发
部总监,总 司产品经理、平安基金管
经理助理 理有限公司产品设计副总
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监等职。2020 年 6 月加入
同泰基金管理有限公司，
现任总经理助理、 FOF 投资
部总监、产品开发部总监、
同泰优选配置 3 个月持有
期混合型基金中基金
（FOF）基金经理、同泰积
极配置 3 个月持有期股票
型基金 中基金 (FOF)基 金
经理。
确定的解聘日期。
期和解聘日期。
法》的相关规定。
本报告期，无此情况。
本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、
证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规。
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内
部相关制度等规定，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的
异常交易行为。
报告期内，资本市场经历了错综复杂的海内外环境的冲击。在持续的地缘冲突、贸易冲突、汇
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率巨震中，宏观经济未见明显复苏趋势，资本市场在这样的环境中进行了充分博弈，股票、债券、
商品轮番表现。股市方面，中国资产普遍表现良好，北证 50 指数大涨 13.85%，上证指数上涨 3.26%，
沪深 300 指数上涨 1.25%，创业板指数上涨 2.34%，科创 50 指数下跌 1.89%；港股方面，恒生指数上
涨 4.12%；股票风格上，小盘价值风格占优；行业板块上，银行、军工、通信、传媒等板块表现亮眼；
债券市场呈现震荡走势，缺少趋势性机会。商品方面，黄金创下历史新高之后持续高位震荡，原油
由于地缘冲突引发巨震，金价相对其他商品的溢价有所收敛。
本基金严格遵守基金合同的投资目标和业绩比较基准设定，通过大类资产投资基金的轮动，力
争实现更好的风险收益比，提升投资者的投资体验。在实际操作中，本基金主要配置于不同类型的
ETF 和指数基金，并辅以少部分优选主动基金构建投资组合，通过多种资产的搭配，实现相对收益和
绝对收益两种思维的兼顾。
本产品将继续根据基金合同约定的投资目标，在基金合同约定的投资范围内，围绕场内基金和
指数基金进行多资产策略的构建，通过大类资产配置，力争实现超越业绩比较基准的回报，并兼顾
绝对收益的创造。本基金将一贯秉承“经得起托付，为信任奉献长期回报”的使命，努力实现长期
资产的保值增值，力图成为基金份额持有人长期配置权益类资产的优先选择之一。
展望后市，宏观环境依然复杂且难以预测，下半年的美国关税政策和美联储降息预期将继续扰
动市场，地缘冲突有继续升级的可能；内部还需重点关注经济企稳复苏的节奏以及结构。在这样的
环境中，资本市场应该有结构性投资机会，全面行情仍需静待。股市的结构性机会可能继续围绕新
质生产力和低利率环境之下的红利方向，债市的机会更多来自于对货币环境的确定性，商品市场中
的黄金经历巨震依旧具有配置价值。总体而言，复杂的内外部环境依然存在，我们期待充沛的流动
性带给资本市场的投资机会，同时也需关注和警惕黑天鹅事件的发生。在全球大博弈的背景之下，
我们关注各大类资产并力争通过均衡配置，以获得更高的风险收益比。
截至本报告期末同泰优选配置 3 个月持有混合(FOF)A 的基金份额净值为 0.8671 元，本报告期
基金份额净值增长率为 4.81%；截至本报告期末同泰优选配置 3 个月持有混合(FOF)C 的基金份额净
值为 0.8565 元，本报告期基金份额净值增长率为 4.72%；同期业绩比较基准收益率为 1.49%。
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
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§5 投资组合报告
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 - -
其中：债券 4,313,287.59 4.86
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融资产
注：存放在证券经纪商的证券交易资金账户中的证券交易结算资金统计在“其他资产”内的“存出
保证金”项下。
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
本基金本报告期末未持有股票。
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
其中：政策性金融债 - -
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占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
值比例（%）
本基金本报告期末仅持有以上债券。
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金的投资范围不包括股指期货。
本基金的投资范围不包括股指期货。
本基金的投资范围不包括国债期货。
本基金的投资范围不包括国债期货。
本基金的投资范围不包括国债期货。
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报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金本报告期内未持有股票。
序号 名称 金额（元）
注：本基金持有的存出保证金包含存放在证券经纪商资金账户的证券交易结算资金。
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末未持有股票。
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§6 基金中基金
是否属于基
占基金资 金管理人及
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份） 公允价值（元） 产净值比 管理人关联
例（%） 方所管理的
基金
博时恒生
交易型开
放式
ETF
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放式
华安黄金 交易型开
易(ETF) 放式
鹏扬中债-
交易型开
放式
债 ETF
博时可转 交易型开
债 ETF 放式
博时上证
交易型开
放式
债 ETF
汇添富中
证港股通 交易型开
高股息投 放式
资 ETF
华夏创成 交易型开
长 ETF 放式
华宝中证
交易型开
放式
主题 ETF
摩根标普
港股通低 交易型开
波红利 放式
ETF
本期费用 其中：交易及持有基金管理人
项目 2025 年 4 月 1 日至 2025 年 6 以及管理人关联方所管理基金
月 30 日 产生的费用
当期 交 易基 金 产 生的 申 购 费
- -
（元）
当期 交 易基 金 产 生的 赎 回 费
（元）
当期持有基金产生的应支付销
- -
售服务费（元）
当期持有基金产生的应支付管
- -
理费（元）
当期持有基金产生的应支付托
- -
管费（元）
当期交易所交易基金产生的交
易费用（元）
注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合
同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值。
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报告期内，本基金所投资的子基金未发生包括转换运作方式、与其他基金合并、终止基金合
同、召开基金份额持有人大会及大会表决意见等重大影响事件。
§7 开放式基金份额变动
单位：份
同泰优选配置 3 个月持有混合 同泰优选配置 3 个月持有混合
项目
(FOF)A (FOF)C
报告期期初基金份额总额 420,541.50 104,287,867.33
报告期期间基金总申购份
额
减：报告期期间基金总赎
回份额
报告期期间基金拆分变动
份额（份额 减少以"-" 填 - -
列）
报告期期末基金份额总额 1,924,322.67 100,899,307.88
注：总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
本基金管理人本报告期无运用固有资金投资本基金的交易明细。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
无。
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基金管理人和/或基金托管人的住所或办公场所。
投资者可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理人
网站（www.tongtaiamc.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人住所或办公场所免费查阅。
同泰基金管理有限公司
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